こんにちは。
コロナ禍でリモートワークが推奨されるようになり、ニューヨークでは空室率が上昇しています。
オフィスの必要性が見直されてきており、日本でもオフィス賃料が80ヶ月ぶりに下落しているとのことです。
あまりポジティブな話を聞かない状況ではありますが、今回REITのETFについて調べましたのでシェアしたいと思います。
こんな方におすすめ
- REITのETFを比較
この記事のまとめ
- 利回りは3%と比較的高め。
- この1年間リターンは大きくマイナス。
- 費用は0.1%前後であり、かなり低め。
REITを簡単に解説
REITって何?
Real Estate Investment Trust の頭文字をとった言葉で、不動産投資信託のことです。
法人が投資家からお金を集める→法人が不動産投資をする→法人が利益を得る→利益を投資家に分配する、という流れでお金が動きます。
メリットとデメリットはそれぞれ以下の通りです。
メリット
- 少額から投資可能
- 流動性が高い
- 不動産投資ほど手間がかからない
デメリット
- 投資法人の倒産リスク
- 利回りの減少リスク
- レバレッジをかけることができない
VNQ, USRT, RWR, SCHHは何が違う？
| VNQ | USRT | RWR | SCHH | |
|---|---|---|---|---|
| 会社 | バンガード | ブラックロック | ステートストリート | チャールズシュワブ |
| 費用 | 0.12% | 0.08% | 0.25% | 0.07% |
| 配当利回り | 3.80% | 3.86% | 4.07% | 3.31% |
| 配当スケジュール | 四半期毎 | 四半期毎 | 四半期毎 | 四半期毎 |
| 運用額 | $29.1B | $1.4B | $1.3B | $4.4B |
| 開始日 | 09/23/2004 | 05/01/2007 | 04/23/2001 | 01/13/2011 |
| 保有銘柄数 | 183 | 153 | 117 | 148 |
| シャープレシオ | 0.18% | 0.08% | -0.04% | -0.04% |
| 1年リターン | -8.13% | -12.93% | -17.81% | -18.25% |
| 3年リターン | 3.22% | 1.27% | -0.90% | -1.00% |
| 5年リターン | 6.40% | 5.09% | 3.09% | 3.07% |
| 10年リターン | 9.25% | 8.43% | 7.56% | -- |
*2020年9月13日時点でのデータを使用。
いずれのETFも、2011年から順調に右肩上がりを続けてきましたが、コロナショック後に大幅に価格を下げています。
引用: Charles Schwabより抜粋(9月13日時点のデータを使用)
しかしながら、2008~2009年のリーマンショック後の下落からすれば、今回の下落幅はそこまで大きいとは言えません。
「10年に1度の機会」と言っている記事もあるくらいですので、そこまで悲観的になることもないかと個人的には考えています。
投資先国について
アメリカが99.96%で、カナダが0.04%です。
引用: Charles Schwabより抜粋(9月14日時点のデータを加工して使用)
保有銘柄トップ10
「不動産」という住宅用の物件売買や貸与をイメージしてしまいがちですが、Prologis Incのような物流施設を専門に扱っている会社だったり、Crown Castleのような通信インフラへのリース業を行っている会社もあります。
VNQ
| 銘柄 | 構成割合 |
|---|---|
| Vanguard Real Estate II Index | 12.09% |
| American Tower Corp | 9.02% |
| Prologis Inc | 6.07% |
| Crown Castle International Corp | 5.40% |
| Equinix Inc | 5.23% |
| Digital Realty Trust Inc | 3.11% |
| SBA Communications Corp | 2.72% |
| Public Storage | 2.38% |
| Welltower Inc | 1.71% |
| Alexandria Real Estate Equities Inc | 1.70% |
引用: Charles Schwabより抜粋(9月14日時点のデータを加工して使用)
USRT
| 銘柄 | 構成割合 |
|---|---|
| Prologis Inc | 8.88% |
| Equinix Inc | 8.10% |
| Digital Realty Trust Inc | 4.77% |
| Public Storage | 3.72% |
| Welltower Inc | 2.89% |
| AvalonBay Communities Inc | 2.61% |
| Realty Income Corp | 2.52% |
| Alexandria Real Estate Equities Inc | 2.46% |
| Equity Residential | 2.44% |
| Simon Property Group Inc | 2.38% |
引用: Charles Schwabより抜粋(9月14日時点のデータを加工して使用)
RWR
| 銘柄 | 構成割合 |
|---|---|
| Prologis Inc | 10.45% |
| Digital Realty Trust Inc | 5.54% |
| Public Storage | 4.46% |
| Welltower Inc | 3.52% |
| AvalonBay Communities Inc | 3.14% |
| Realty Income Corp | 3.07% |
| Alexandria Real Estate Equities Inc | 2.98% |
| Simon Property Group Inc | 2.90% |
| Equity Residential | 2.80% |
| Ventas Inc | 2.30% |
引用: Charles Schwabより抜粋(9月14日時点のデータを加工して使用)
SCHH
| 銘柄 | 構成割合 |
|---|---|
| AMERICAN TOWER CORP | 8.87% |
| CROWN CASTLE INTL CORP | 6.24% |
| PROLOGIS INC | 5.58% |
| EQUINIX INC | 4.60% |
| DIGITAL REALTY TRUST INC | 3.95% |
| SBA COMMUNICATIONS CORP | 3.27% |
| PUBLIC STORAGE | 3.06% |
| WELLTOWER INC | 2.37% |
| WEYERHAEUSER CO | 2.20% |
| AVALONBAY COMMUNITIES INC | 2.14% |
引用: Charles Schwabより抜粋(9月14日時点のデータを加工して使用)
以上です。
