節約・家計

長期社債ETFを比較【VCLT, IGLB, SPLB】

こんにちは。

今回の記事では長期社債ETFについてまとめました。

国債の利回りが下がってきている一方で、アメリカでは中央政府が社債を買い支えており、社債への注目が集まっています。

こんな方におすすめ

  • 長期社債ETFのことが知りたい方

この記事のまとめ

  • 1年のリターンは20%近くを示しており良いパフォーマンス。
  • 経費率も0.1%以下で、非常に安い水準。
  • 利回りも3%以上で、国債などと比較して高い水準。

 

社債について簡単に説明

社債とは?

会社が発行している債券のことです。

社債と株との違いは?

社債は借金なので、個人投資家に返済する義務があります。

債券のリスクは?

  1. 倒産。(信用リスク)
  2. 価格の変動

VCLT, IGLB, SPLBは何が違う?

シンボルVCLTIGLBSPLB
会社バンガードブラックロックステートストリート
費用0.05%0.06%0.07%
利回り3.39%3.30%3.24%
運用額$5.0B$1.9B$820.3M
開始日2009年11月19日2009年8月12日2009年10月3日
保有銘柄数2,2892,4872,059
シャープレシオ0.85%0.81%0.84%
平均デュレーション14.813.8315.5
1年リターン19.35%18.68%19.04%
3年リターン10.66%10.44%10.53%
5年リターン9.62%9.33%9.62%
10年リターン8.28%7.83%7.96%

*2020年8月31日時点でのデータを使用。

 

いずれのETFも8%前後のリターンを示していますが、中でもVCLTが最も良いパフォーマンスを示しています。

経費率や配当金、運用額などを比較しても、バンガード社のVCLTが一歩リードしています。

引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを使用)

 

 

債券のグレードについて

いずれのETFもBBBグレード以上の債券を保有しています。

*(IGLBのみBBグレードを1%だけ保有しています)

投資適格以上で構成されていますので、デフォルトリスクは低めと考えられると思います。

引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを加工して使用)

 

投資先国について

いずれもアメリカが8割以上を占めています。

イギリスやカナダ、ベルギー、オランダはいずれも3%程度以下の比率となっています。

引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを加工して使用)

 

保有銘柄トップ10

以下にそれぞれの保有銘柄トップ10とクーポン、保有割合をまとめます。

GEキャピタルやアンハウザーブッシュ、CVSなどが人気銘柄となっています。

比較的似たような、巨大企業を、同じくらいの割合で保有しています。

最大でも0.4%程度しか保有しておらず、非常に広く分散されています。

 

VCLT

銘柄クーポン保有数
GE Capital International Funding Company Unlimited Company4.42%0.45%
Anheuser-Busch Companies LLC / Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc4.90%0.44%
CVS Health Corp5.05%0.39%
Goldman Sachs Group, Inc.6.75%0.35%
AbbVie Inc.4.25%0.28%
Bank of America Corporation4.08%0.27%
Microsoft Corporation2.52%0.26%
Apple Inc.4.65%0.26%
CVS Health Corp4.78%0.26%
Wells Fargo & Company5.01%0.25%

引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを加工して使用)

IGLB

銘柄クーポン保有数
Anheuser-Busch Companies LLC / Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc4.90%0.41%
GE Capital International Funding Company Unlimited Company4.42%0.41%
Microsoft Corporation2.52%0.41%
CVS Health Corp5.05%0.39%
Wells Fargo & Company5.01%0.35%
Goldman Sachs Group, Inc.6.75%0.28%
Microsoft Corporation2.67%0.28%
Abbott Laboratories4.90%0.25%
Anheuser-Busch Companies LLC / Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc4.70%0.23%
Bank of America Corporation4.08%0.23%

引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを加工して使用)

SPLB

銘柄クーポン保有数
Microsoft Corporation2.52%0.45%
Anheuser-Busch Companies LLC / Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc4.90%0.45%
GE Capital International Funding Company Unlimited Company4.42%0.40%
CVS Health Corp5.05%0.39%
Amazon.com, Inc.2.70%0.35%
Goldman Sachs Group, Inc.6.75%0.31%
Oracle Corporation4%0.31%
Wells Fargo & Company5.01%0.31%
Orange S.A.5.38%0.30%
Amgen Inc.4.66%0.30%

引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを加工して使用)

 

以上です。

 

にほんブログ村 海外生活ブログ アメリカ東部情報へ

  • この記事を書いた人
  • 最新記事

米山ゆたか

30代前半でアッパーマス層達成し、30代半ばで準富裕層達成。 旧帝大院卒のメーカー開発マン。

-節約・家計

© 2021 サラリーマンブログ Powered by AFFINGER5