こんにちは。
今回の記事では長期社債ETFについてまとめました。
国債の利回りが下がってきている一方で、アメリカでは中央政府が社債を買い支えており、社債への注目が集まっています。
こんな方におすすめ
- 長期社債ETFのことが知りたい方
この記事のまとめ
- 1年のリターンは20%近くを示しており良いパフォーマンス。
- 経費率も0.1%以下で、非常に安い水準。
- 利回りも3%以上で、国債などと比較して高い水準。
社債について簡単に説明
社債とは?
会社が発行している債券のことです。
社債と株との違いは？
社債は借金なので、個人投資家に返済する義務があります。
債券のリスクは？
- 倒産。(信用リスク)
- 価格の変動
VCLT, IGLB, SPLBは何が違う？
| シンボル | VCLT | IGLB | SPLB |
|---|---|---|---|
| 会社 | バンガード | ブラックロック | ステートストリート |
| 費用 | 0.05% | 0.06% | 0.07% |
| 利回り | 3.39% | 3.30% | 3.24% |
| 運用額 | $5.0B | $1.9B | $820.3M |
| 開始日 | 2009年11月19日 | 2009年8月12日 | 2009年10月3日 |
| 保有銘柄数 | 2,289 | 2,487 | 2,059 |
| シャープレシオ | 0.85％ | 0.81％ | 0.84％ |
| 平均デュレーション | 14.8 | 13.83 | 15.5 |
| 1年リターン | 19.35% | 18.68% | 19.04% |
| 3年リターン | 10.66% | 10.44% | 10.53% |
| 5年リターン | 9.62% | 9.33% | 9.62% |
| 10年リターン | 8.28% | 7.83% | 7.96% |
*2020年8月31日時点でのデータを使用。
いずれのETFも8%前後のリターンを示していますが、中でもVCLTが最も良いパフォーマンスを示しています。
経費率や配当金、運用額などを比較しても、バンガード社のVCLTが一歩リードしています。
引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを使用)
債券のグレードについて
いずれのETFもBBBグレード以上の債券を保有しています。
*(IGLBのみBBグレードを1%だけ保有しています)
投資適格以上で構成されていますので、デフォルトリスクは低めと考えられると思います。
引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを加工して使用)
投資先国について
いずれもアメリカが8割以上を占めています。
イギリスやカナダ、ベルギー、オランダはいずれも3%程度以下の比率となっています。
引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを加工して使用)
保有銘柄トップ10
以下にそれぞれの保有銘柄トップ10とクーポン、保有割合をまとめます。
GEキャピタルやアンハウザーブッシュ、CVSなどが人気銘柄となっています。
比較的似たような、巨大企業を、同じくらいの割合で保有しています。
最大でも0.4%程度しか保有しておらず、非常に広く分散されています。
VCLT
| 銘柄 | クーポン | 保有数 |
|---|---|---|
| GE Capital International Funding Company Unlimited Company | 4.42% | 0.45% |
| Anheuser-Busch Companies LLC / Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc | 4.90% | 0.44% |
| CVS Health Corp | 5.05% | 0.39% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 6.75% | 0.35% |
| AbbVie Inc. | 4.25% | 0.28% |
| Bank of America Corporation | 4.08% | 0.27% |
| Microsoft Corporation | 2.52% | 0.26% |
| Apple Inc. | 4.65% | 0.26% |
| CVS Health Corp | 4.78% | 0.26% |
| Wells Fargo & Company | 5.01% | 0.25% |
引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを加工して使用)
IGLB
| 銘柄 | クーポン | 保有数 |
|---|---|---|
| Anheuser-Busch Companies LLC / Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc | 4.90% | 0.41% |
| GE Capital International Funding Company Unlimited Company | 4.42% | 0.41% |
| Microsoft Corporation | 2.52% | 0.41% |
| CVS Health Corp | 5.05% | 0.39% |
| Wells Fargo & Company | 5.01% | 0.35% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 6.75% | 0.28% |
| Microsoft Corporation | 2.67% | 0.28% |
| Abbott Laboratories | 4.90% | 0.25% |
| Anheuser-Busch Companies LLC / Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc | 4.70% | 0.23% |
| Bank of America Corporation | 4.08% | 0.23% |
引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを加工して使用)
SPLB
| 銘柄 | クーポン | 保有数 |
|---|---|---|
| Microsoft Corporation | 2.52% | 0.45% |
| Anheuser-Busch Companies LLC / Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc | 4.90% | 0.45% |
| GE Capital International Funding Company Unlimited Company | 4.42% | 0.40% |
| CVS Health Corp | 5.05% | 0.39% |
| Amazon.com, Inc. | 2.70% | 0.35% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 6.75% | 0.31% |
| Oracle Corporation | 4% | 0.31% |
| Wells Fargo & Company | 5.01% | 0.31% |
| Orange S.A. | 5.38% | 0.30% |
| Amgen Inc. | 4.66% | 0.30% |
引用: Charles Schwabより抜粋(8月31日時点のデータを加工して使用)
以上です。
