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米国高配当ETFを比較【SPYD, VYM, HDV, SCHD】

こんにちは。

今回の記事では、アメリカの代表的な高配当ETFを比較しました。

投資戦略の中でキャッシュフローを重視される方にはとても人気ですね。

この記事でピックアップしたのは、SPYDとVYM, HDV, SCHDの4つです。

こんな方におすすめ

  • 米国高配当ETFのことが知りたい方

この記事のまとめ

  • いずれも手数料は0.1%とかなり安い水準。
  • ETFの種類によって銘柄の組み入れ方が大きく違う。
  • インデックスも違い、配当利回りも差異がある。

 

SPYDとVYM, HDV, SCHDは何が違う?

シンボルSPYDVYMHDVSCHD
会社ステートストリートバンガードブラックロックバンガード
費用0.07%0.06%0.08%0.06%
分配金利回り4.95%3.18%4.07%3.16%
配当スケジュール四半期毎四半期毎四半期毎四半期毎
運用額$2.4B$31.3B$5.8B$16.3B
設定日10/21/201511/10/200603/29/201110/20/2011
銘柄ウエイト均等時価総額配当時価総額
所有数7941879102
1年リターン-11.54%1.14%-6.47%15.08%
3年リターン0.66%5.69%2.95%11.42%
5年リターン7.43%9.98%7.47%14.25%
10年リターン--11.49%----

*2021年1月15日時点でのデータを使用。

 

分配金利回りはどのETFも3%を超えておりSPYDが1番高くおおよそ5%となっています。

経費率はいずれも0.10%以下に抑えられています。

一番大きな違いは組み入れ銘柄の数とウエイトの置き方ではないかと思われます。

 

日本の大手ネット証券会社で購入できるETFはSPYDとVYM, HDVのみです。

 SPYDVYMHDVSCHD
SBI証券不可
楽天証券不可
マネックス証券不可

*2021年1月15日時点

 

配当金と価格の推移

過去5年間の配当金額の推移をVOOと比較しました。

2015年Q4の時を基準とした時、SCHDの配当金額は2倍以上になっていることがわかります

VYMやHDVの伸び率は、VOOとそこまで大きく変わりません。

引用: Charles Schwabのデータを加工して使用(2021年1月15日時点)

 

ETFの価格自体はやはりVOOがアウトパフォームしています

次いで、SCHD, VYM, HDVそしてSPYDの順となっています。

 

引用: Charles Schwabのデータを加工して使用(2021年1月15日時点)

 

キャピタルゲインを考えるのであれば、高配当株ETFというよりはS&P500ETFや全世界株式ETFの方が理論的にも実績的にも良いと考えられます。

技術の将来を信じるのであれば、情報技術セクターに特化したETFも選択肢に入ると思われます。

 

セグメント別構成比率

構成比率 トップ3 (セグメント別)

SPYD: 金融(27.0%)、不動産(16.7%)、エネルギー(11.5%)

VYM: 金融(20.1%)、生活必需品(14.6%)、ヘルスケア(14.5%)

HDV: ヘルスケア(20.8%)、エネルギー(19.4%)、生活必需品(15.2%)

SCHD: 金融(26.9%)、資本財(17.3%)、生活必需品(15.2%)

引用: Charles Schwabのデータを加工して使用(2021年1月15日時点)

 

各ETFの特徴

SPYD

SPYDのインデックスは以下の通りです。

S&P500®高配当指数は、S&P500®指数の採用銘柄のうち配当利回りが高い80銘柄のパフォーマンスを計測する指数です。

引用: SPDR®ポートフォリオS&P500®高配当株式ETF

SPYDの1番の特徴は、S&P500の中で配当利回りの高いものから上から順に均等に組み入れていますので、各銘柄の構成比率が大体1〜2%になるよう調整されています。

企業名(英語)企業名(日本語)シンボル保有割合
Invesco LtdインベスコIVZ1.93%
ViacomCBS Inc Class BバイアコムCBSVIAC1.80%
Comerica IncコメリカCMA1.76%
Regions Financial Corpリージョンズ・フィナンシャルRF1.72%
Fifth Third Bancorpフィフスサード銀行FITB1.68%
Citizens Financial Group IncシチズンズファイナンシャルグループCFG1.63%
Huntington Bancshares Incハンティントン・バンクシェアーズHBAN1.60%
KeyCorpキーコープKEY1.59%
ONEOK IncワンオークOKE1.57%
NetApp IncネットアップNTAP1.56%

 

構成比率を2020年の5月ごろと比較すると、金融セクターの割合が大幅に増えていることと、一般消費財の割合がかなり減っています。

引用: Charles Schwabのデータを加工して使用(2021年1月15日時点)

VYM

VYMのインデックスは以下の通りです。

米国株式市場の、高い配当利回りの銘柄で構成される、FTSE ハイディビデンド・イールド・インデックスに連動したパフォーマンスを目指します。

引用: バンガード・米国高配当株式ETF(VYM)

保有銘柄数は400を超え、時価総額加重平均を用いていますので、大型企業の寄与率が高くなっています。

企業名(英語)企業名(日本語)シンボル保有割合
Johnson & JohnsonジョンソンエンドジョンソンJNJ3.74%
JPMorgan Chase & CoJPモルガンチェースJPM3.47%
Procter & Gamble CoP&GPG3.06%
Verizon Communications IncベライゾンVZ2.20%
Comcast Corp Class AコムキャストCMCSA2.14%
Bank of America Corpバンク・オブ・アメリカBAC2.11%
Coca-Cola CoコカコーラKO1.91%
Merck & Co IncメルクMRK1.86%
PepsiCo IncペプシコPEP1.86%
AT&T IncAT&TT1.85%

 

構成比率を2020年の5月ごろと比較すると、金融セクターの割合が若干増えた以外は大きな変更はありません。

引用: Charles Schwabのデータを加工して使用(2021年1月15日時点)

HDV

HDVのインデックスは以下の通りです。

このインデックスは、優れた企業の品質と財務の健全性を評価するために選別された、高利回りで配当金を支払う米国の裏付証券を対象としています。本指数は、環境、社会、ガバナンス(ESG)基準を取り入れていません。

原文: The index tracks high-yielding, dividend-paying, U.S.-backed securities screened for superior company quality and financial health. This Index does not incorporate Environmental, Social, or Governance (ESG) criteria.

引用: Morningstar Dividend Yield Focus TR USD

HDVは上位10社の銘柄だけで6割近くを占めており、中でもエクソンモービルだけで10%も保有しています。

企業名(英語)企業名(日本語)シンボル保有割合
Exxon Mobil CorpエクソンモービルXOM10.32%
AT&T IncAT&TT8.49%
Johnson & JohnsonジョンソンエンドジョンソンJNJ6.89%
Chevron CorpシェブロンCVX6.43%
Verizon Communications IncベライゾンVZ6.07%
Procter & Gamble CoP&GPG4.96%
Pfizer IncファイザーPFE4.71%
Cisco Systems IncシスコCSCO3.92%
Merck & Co IncメルクMRK3.85%
Coca-Cola CoコカコーラKO3.74%

 

昨年5月から、エネルギー関連の構成比率が減り、生活必需品の割合が増えています。

引用: Charles Schwabのデータを加工して使用(2021年1月15日時点)

SCHD

SCHDのインデックスは以下の通りです。

ダウ・ジョーンズ米国配当金100指数は、米国の高配当利回り銘柄のうち、安定的に配当金を支払っている実績のある銘柄のパフォーマンスを測定するために設計されており、財務比率に基づいて、同業他社と比較してファンダメンタルズの強さを評価して選定されています。

原文: The Dow Jones U.S. Dividend 100 Index is designed to measure the performance of high-dividend-yielding stocks in the U.S. with a record of consistently paying dividends, selected for fundamental strength relative to their peers, based on financial ratios.

引用: Dow Jones U.S. Dividend 100 Index

企業名(英語)企業名(日本語)シンボル保有割合
Exxon Mobil CorpエクソンモービルXOM4.55%
Texas Instruments Incテキサス・インスツルメンツTXN4.09%
Qualcomm IncクアルコムQCOM3.99%
Intel CorpインテルINTC3.94%
PepsiCo IncペプシコPEP3.77%
Blackrock IncブラックロックBLK3.75%
United Parcel Service Cl Bユナイテッド・パーセル・サービスUPS3.74%
Altria Group IncアルトリアグループMO3.70%
3M Co3MMMM3.68%
Verizon Communications IncベライゾンVZ3.63%

2020年5月から大きくリバランスを行なっており、金融セクターの割合がかなり大きくなっています。

生活必需品やヘルスケアのセクターがその分割合を減らしています。

引用: Charles Schwabのデータを加工して使用(2021年1月15日時点)

 

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以上

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米山ゆたか

30代前半でアッパーマス層達成し、30代半ばで準富裕層達成。 旧帝大院卒のメーカー開発マン。

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